लिक्विडेशन प्राइस कैलकुलेटर
शेयरों में लिक्विडेशन जैसी कोई बात नहीं — ज़्यादा से ज़्यादा भाव फँस जाता है। फ़्यूचर्स अलग हैं: भाव एक लाइन को छुआ नहीं कि पूरी पूँजी सीधे शून्य। पोज़िशन खोलने से पहले इस लाइन को साफ़ देख लीजिए: एंट्री प्राइस, कितना लीवरेज, लॉन्ग या शॉर्ट भरिए, और निकालिए अनुमानित लिक्विडेशन प्राइस, साथ में यह कि भाव से अभी कितनी जगह बची है।
ख़ाली छोड़ने पर डिफ़ॉल्ट 0.5% से अनुमान; Binance टियर वाली दर पर है, असल में थोड़ा फ़र्क़।
यह आइसोलेटेड, एकल पोज़िशन का सरल अनुमान है, जिसमें सिर्फ़ एंट्री प्राइस, लीवरेज और मेंटेनेंस मार्जिन दर ली गई है; इसमें ओपनिंग फ़ीस, फ़ंडिंग रेट और रियलाइज़्ड लाभ-हानि नहीं जोड़े गए, न ही मार्जिन बढ़ाने का हिसाब है। Binance पर असली लिक्विडेशन प्राइस क्रॉस/आइसोलेटेड मोड, मार्जिन बैलेंस, टियर वाली मेंटेनेंस मार्जिन दर वग़ैरह सब मिलाकर निकलता है, तो आँकड़े में फ़र्क़ रहेगा — Binance के फ़्यूचर्स पेज पर दिखे अनुसार मानें। यह टूल सिर्फ़ शिक्षा के लिए है, पोज़िशन खोलने की सलाह नहीं।
लीवरेज लगाने से पहले, असली खाते में नियम साफ़ देख लीजिए
लिक्विडेशन फ़्यूचर्स का सबसे महँगा सबक़ है। ट्रेड करना हो तो इस साइट के कोड से Binance पर रजिस्टर करें, फ़ीस पहले से कुछ कम; पर याद रखिए कि लीवरेज दोनों तरफ़ बढ़ाता है — लाइन देख लेने के बाद ही हाथ लगाइए।
इस साइट के कोड से रजिस्टर करने पर ट्रेडिंग फ़ीस पर 20% छूट*। *असली अनुपात Binance के पेज पर दिखे अनुसार, नीति के साथ बदल सकता है। यह साइट साझेदारी से रेफ़रल कमाती है, इससे आपकी लागत नहीं बढ़ती।
लिक्विडेशन प्राइस आता कहाँ से है
बात मुश्किल नहीं: आपने जो मार्जिन रखा है, वह सीमित उल्टी चाल ही झेल सकता है। 10 गुना लीवरेज लगाने का मोटा मतलब है कि भाव क़रीब 10% उल्टा गया, और आपका मार्जिन ख़त्म, सिस्टम ज़बरन पोज़िशन बंद कर देता है — यही लिक्विडेशन है। तो यह टूल जो लगभग सूत्र इस्तेमाल करता है वह है: लॉन्ग का लिक्विडेशन प्राइस क़रीब एंट्री प्राइस ×(1 − 1/लीवरेज + मेंटेनेंस मार्जिन दर), और शॉर्ट का एंट्री प्राइस ×(1 + 1/लीवरेज − मेंटेनेंस मार्जिन दर)। लीवरेज जितना ज़्यादा, यह लाइन एंट्री प्राइस के उतना क़रीब, और ग़लती की गुंजाइश उतनी कम।
मेंटेनेंस मार्जिन दर एक्सचेंज का रखा हुआ एक बफ़र है: आपका मार्जिन सचमुच शून्य होने पर नहीं, बल्कि एक तय अनुपात से नीचे गिरते ही पोज़िशन बंद होती है, डिफ़ॉल्ट 0.5% पर अनुमान लिया जाता है, इसलिए असली लिक्विडेशन "पूरा गँवाने" से थोड़ा पहले आ जाता है। शेयर वाले इसे ही सबसे ज़्यादा कम आँकते हैं — आप आदी हैं कि सबसे बुरा बस फँस जाना है और रिकवरी सिर्फ़ समय की बात है, पर फ़्यूचर्स में लाइन छूते ही बाहर, "वापस आ जाएगा" जैसा कुछ नहीं। लीवरेज और फ़ोर्स्ड लिक्विडेशन को व्यवस्थित समझना हो तो पहले लीवरेज और लिक्विडेशन पढ़ें, फिर पोज़िशन कैलकुलेटर से ऑर्डर हल्का रखें — इस मामले में यही दो सबसे काम के क़दम हैं।
हमने एक ही एंट्री प्राइस लेकर लीवरेज 3 गुना से 50 गुना तक घुमाकर देखा: 3 गुना पर लिक्विडेशन से तीस फ़ीसदी से ज़्यादा जगह बची रहती है, एक सामान्य गिरावट उसे नहीं खाती; 50 गुना पर भाव दो पॉइंट उल्टा गया कि लाइन छू जाती है, यानी पोज़िशन खोलते ही क़रीब-क़रीब खाई के किनारे। बहुत से नए लोग फ़्यूचर्स में इसलिए नहीं फँसते कि दिशा ग़लत पकड़ी, बल्कि इसलिए कि लीवरेज पूरा खींच दिया और सामान्य उतार-चढ़ाव ही उन्हें बाहर कर देता है। अपने असली आँकड़े भरकर पहले यह लाइन देख लीजिए कि वह है कहाँ — अक्सर इतने से ही आप लीवरेज कुछ ख़ाने नीचे कर देंगे।